原標題：存款利率高達6%，存款儲跨什么銀行在貼息吸儲？

在國有大行和中小銀行相繼降息的利率背景下，有一些銀行在近日放出優(yōu)惠“大招”爭搶客戶，高達金年會官方入口以中信銀行(國際)為例，行貼息吸3月1日更新的境內(nèi)條款顯示，全新理財通客戶于指定期間內(nèi)存入合資格資金，地投于優(yōu)惠期內(nèi)合資格資金結(jié)余可享高達6%年息率獎賞。存款儲跨

如客戶即日起至6月30日，利率即優(yōu)惠期內(nèi)，高達全新理財通客戶的行貼息吸南向通理財通賬戶內(nèi)合資格資金結(jié)余可于獎賞有效期內(nèi)享2%人民幣活期存款年息率，及以4%年息率計算的境內(nèi)資金增長回贈。但該行提醒，地投南向通理財通賬戶內(nèi)結(jié)余以合資格資金人民幣等值計算，存款儲跨可享優(yōu)惠的利率金年會官方入口結(jié)余金額最高為100萬元人民幣。

圖片來源：中信銀行(國際)

工商銀行（亞洲）、高達渣打銀行（香港）、建設(shè)銀行（亞洲）等多家“跨境理財通”試點參與銀行也在近期推出了“南向通”存款優(yōu)惠。

工商銀行（亞洲）稱，在推廣期（2月26日至3月31日）內(nèi)，合資格客戶以跨境理財通南向通賬戶辦理辦理1個月、3個月的人民幣定期存款，特惠年利率分別為6%、5%。存款金額門檻為5000元人民幣。工銀亞洲也同時提醒，上述特惠定期存款年利率為2月26日該行公布的定期存款年利率并僅供參考，年利率或會因當時市場情況而有所更改。

跨境理財通利好大灣區(qū)客戶

南都記者注意到，上述高利率的存款產(chǎn)品均屬于金融機構(gòu)開展的“跨境理財通—南向通”業(yè)務范疇。據(jù)了解，跨境理財通指大灣區(qū)內(nèi)地和香港合資格居民，通過指定管道，個人跨境投資對方銀行銷售的理財產(chǎn)品，按照投資者身分可分為南向通和北向通。其中，南向通指內(nèi)地合資格投資者投資香港銀行銷售的理財產(chǎn)品，當中須于香港銀行開立專用的投資專戶及于內(nèi)地銀行開立專用的匯款專戶。

開展“南向通”業(yè)務的內(nèi)地投資者需滿足以下條件：一是具有完全民事行為能力；二是有粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地9市戶籍或在粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地9市連續(xù)繳納社?；騻€人所得稅滿2年；三是具有2年以上投資經(jīng)歷，且滿足最近3個月家庭金融凈資產(chǎn)月末余額不低于100萬元人民幣，或者最近3個月家庭金融資產(chǎn)月末余額不低于200萬元人民幣，或者近3年本人年均收入不低于40萬元人民幣。

自2021年“跨境理財通”開通以來，目前大灣區(qū)內(nèi)地九市（廣州、深圳、珠海、佛山、惠州、東莞、中山、江門、肇慶）已報備32家試點銀行，其中20家銀行為個人投資者辦理跨境理財通資金匯劃業(yè)務。

據(jù)中國人民銀行廣東省分行最新披露的數(shù)據(jù)顯示，截至2024年1月末，粵港澳大灣區(qū)參與“跨境理財通”業(yè)務的個人投資者7.1萬人，其中涉及港澳個人投資者4.6萬人，內(nèi)地個人投資者2.5萬人；跨境理財匯劃金額138億元，其中“南向通”130.13億元，“北向通”7.87億元。

專家預計存款利率將進一步下調(diào)

光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華對南都記者表示，近年來受歐美主要央行激進加息影響，香港聯(lián)系匯率制度，導致境外存款利率明顯高于內(nèi)地，但需要關(guān)注的是，境外的資金成本也明顯高于內(nèi)地，綜合考慮兩地通脹、國際匯率波動及投資收益前景確定性等，整體看，內(nèi)地資產(chǎn)實際收益并非處于弱勢。

截至2024年3月初，國有大行的一年期存款利率只有1.45%，即使是5年期的中長期存款，利率也只有2%。

2023年12月22日起執(zhí)行的人民幣存款利率情況。圖片來源：中國農(nóng)業(yè)銀行

南都記者注意到，近年來存款利率下調(diào)均由國有大行率先發(fā)起。據(jù)中泰證券研報梳理，自2022年4月存款利率自律機制建立以來，當年4月、9月經(jīng)歷了兩輪大規(guī)模存款利率下降，主要由大行和股份行參與，中小銀行由于負債端壓力較大、存款競爭較為激烈，降低存款利率的熱情不高；部分銀行在春節(jié)前為攬儲上調(diào)存款利率，2023年4月份部分中小行調(diào)降存款利率可能是針對春節(jié)前利率上調(diào)的回調(diào)。

2023年4月利率自律機制發(fā)布《合格審慎評估實施辦法（2023 年修訂版）》，新規(guī)由原來的激勵為主引入懲罰措施，加速了中小銀行存款利率補降的進度。2023年6月、9月和12月，國有大行再度發(fā)起三輪存款利率下調(diào)，2024年2月，部分地方城農(nóng)商行針對去年12月份存款利率下調(diào)進行補降。

利率自律機制成員銀行參考以10年期國債收益率為代表的債券市場利率和以1年期LPR為代表的貸款市場利率，合理調(diào)整存款利率水平。2022年4月份以來，存款利率經(jīng)歷了五輪調(diào)降，符合“政策利率――LPR 和10 年國債利率――存款利率”的傳導路徑。

中泰證券首席固收分析師肖雨判斷，存款利率存在進一步下調(diào)的必要性。在他看來，一方面，半數(shù)上市銀行以及商業(yè)銀行整體凈息差已處于較低水平，部分銀行需要以提高貸款利率或降低存款利率的方式擴大凈息差，目前來看后者可能性顯然更大；另一方面，部分中小銀行為了攬儲展開“價格戰(zhàn)”，導致存款利率居高不下，農(nóng)商行凈息差處于較高水平，仍有下降空間。

從存款利率下調(diào)的觸發(fā)方式來看，肖雨認為，先下調(diào)MLF的可能性較小，更有可能補降存款利率，從而維持必要的凈息差。根據(jù)利率自律機制，通過降低MLF降低LPR，進而降低存款利率，可能會加劇息差壓力。MLF下降會率先引起LPR的下降，隨后才傳導至存款利率，在此期間銀行的凈息差會進一步壓縮。因此，下一步，更有可能的方式是存款利率補降。

采寫：南都記者 趙唯佳查看更多